Оценка риска в разных фазах проекта

 

Фактор риска	Приори-     тет V	Средняя оценка P	Весо- мость W	Вероя- тность P х W
1. Прединвестиционная фаза
1. Разработка концепции про-	3	8	0,4	3,2
екта (правильная, неправильн.)
2. Эффективность инвестиций
(эффект есть, нет)	1	6	4	24
3. Место расположения объек-
та ( доступное, слабо доступн.)	3	5	0,4	2
4. Отношение местной власти
(конструктивное, деструктивн)	3	5	0,4	2
5. Принятые решения по инв-
вестированию ( затраты мини-
мальные, выгоды минималь-
ные)	3	7	0,4	2,8
Всего				34
2. Инвестиционная фаза
1. Платежеспособность фирмы
(стабильная, нестабильная)	1	9	4	36
2. Изменения в техническом и
рабочем проектах (нет, су-
щественные изменения)	3	7	0,4	2,8
3. Срыв сроков строительства
(нет, большой риск)	2	9	2,2	19,8
4. Срыв сроков и поставок
сырья (высокий, низкий)	2	8	2,2	17,6
5. Квалификация персонала
(высокая, низкая)	3	3	0,4	1,2
6. Повышение цен на сырье
(5%,100%)	3	4	0,4	1,6

 

7. Повышение стоимости обо-	3	3	0,4	1,2
рудования (5%, 10%)
8. Невыполнение контрактов
партнерами	3	5	0,4	2
9. Повышение зарплаты
(5%, 100%)	3	4	0,4	1,6
10. Повышение затрат из-за
гос. решений (нет, есть)	3	8	0,4	3,2
Всего				87
3. Эксплуатационная фаза
1.Обеспечение оборотными
средствами (высокая, низкая)	3	6	0,4	2,4
2. Появление альтернативного
продукта (высокая, низкая)	3	5	0,4	2
3. Уровень инфляции
(низкий, высокий)	3	4	0,4	1,6
4. Неплатежеспособность пот-
ребителей (долго, недолго)	2	8	2,2	17,6
5. Изменение цен на сырье, ма-
териалы, перевозку (падение
на 10%, рост на 10%)	2	4	2,2	8,8
6. Надежность технологии
(достаточная, недостаточная)	3	4	0,4	1,6
7. Ежемесячный рост ставки
рефинансирования (до 5%,
свыше 5%)	3	3	0,4	1,2
8. Недостаточный уровень
зарплаты	2	8	2,2	17,6
9. Угроза загрязнения среды
(есть, нет)	3	2	0,4	8
10. Отношение к проекту насе-
ления и властей (позитивное,
негативное)	3	3	0,4	1,2
Всего				54,8
Итого по фазам проекта				175

Если общая оценка риска в пределах от 25 до 100 единиц, то про­ект - мало рискованный от 100 до 160 - средне рискованный, от 160 до 250 -высоко рискованный.

Управление проектными рисками.

Теория управления рисками основана на таких принципах:

• В рыночной экономике граница между макро и микроуровнями стирается при рассмотрении общих интересов участников рынка
• Все риски, оказывают влияние на всех участников одновременно на всех уровнях экономики, но в равных зависимостях.
• С увеличением риска доходность проекта уменьшается в процентном отношении к риску.
• Сферой допустимых значений доходности есть доверительный интервал риска с определенными граничными значениями.
• Изменение основных показателей доходности зависит от возможности фирмы управлять риском.
• Для эффективного управления рисками применяются методы диверсификации, страхования и хеджирования.

Под диверсификацией понимают инвестирование финансовых ресурсов в более чем одним видом активов, т.е. процесс распределения инвестиций между разными объектами вложения. Диверсификация предусматривает два основных способа управления рисками - активный и пассивный. Активное управление - прогнозирование размера возможных доходов от реализации нескольких инвестиционных проектов. Пассивное управление предусматривает создание неизменного рынка с определенным уровнем риска и стабильное удержание своих позиций на рынке.

Страхование рисков - это передача определенных рисков страховой компании. Применяются три  вида основных способов страхования:

• имущественное;
• страхование от несчастных случаев;
• страхование потери прибыли.

Объектом страхования может быть выручка от реализации или чистая прибыль.

Хеджирование - это процесс страхования риска от возможных убытков путем переноса риска изменения цены товара с одного лица на другое. Хеджирование осуществляется путем заключения контракта. Предметом контракта могут быть разные активы - товары, валюта; акции, облигации.