Оценка риска в разных фазах проекта

 

Фактор риска

Приори-

    тет

V

Средняя

оценка

P

Весо-

мость

W

Вероя-

тность

P х W

1. Прединвестиционная фаза

1. Разработка концепции про-

3

8

0,4

3,2

екта (правильная, неправильн.)

 

 

 

 

2. Эффективность инвестиций

 

 

 

 

(эффект есть, нет)

1

6

4

24

3. Место расположения объек-

 

 

 

 

та ( доступное, слабо доступн.)

3

5

0,4

2

4. Отношение местной власти

 

 

 

 

(конструктивное, деструктивн)

3

5

0,4

2

5. Принятые решения по инв-

 

 

 

 

вестированию ( затраты мини-

 

 

 

 

мальные, выгоды минималь-

 

 

 

 

ные)

3

7

0,4

2,8

Всего

 

 

 

34

2. Инвестиционная фаза

1. Платежеспособность фирмы

 

 

 

 

(стабильная, нестабильная)

1

9

4

36

2. Изменения в техническом и

 

 

 

 

рабочем проектах (нет, су-

 

 

 

 

щественные изменения)

3

7

0,4

2,8

3. Срыв сроков строительства

 

 

 

 

(нет, большой риск)

2

9

2,2

19,8

4. Срыв сроков и поставок

 

 

 

 

сырья (высокий, низкий)

2

8

2,2

17,6

5. Квалификация персонала

 

 

 

 

(высокая, низкая)

3

3

0,4

1,2

6. Повышение цен на сырье

 

 

 

 

(5%,100%)

3

4

0,4

1,6

 

7. Повышение стоимости обо-

3

3

0,4

1,2

рудования (5%, 10%)

 

 

 

 

8. Невыполнение контрактов

 

 

 

 

партнерами

3

5

0,4

2

9. Повышение зарплаты

 

 

 

 

(5%, 100%)

3

4

0,4

1,6

10. Повышение затрат из-за

 

 

 

 

гос. решений (нет, есть)

3

8

0,4

3,2

Всего

 

 

 

87

3. Эксплуатационная фаза

1.Обеспечение оборотными

 

 

 

 

средствами (высокая, низкая)

3

6

0,4

2,4

2. Появление альтернативного

 

 

 

 

продукта (высокая, низкая)

3

5

0,4

2

3. Уровень инфляции

 

 

 

 

(низкий, высокий)

3

4

0,4

1,6

4. Неплатежеспособность пот-

 

 

 

 

ребителей (долго, недолго)

2

8

2,2

17,6

5. Изменение цен на сырье, ма-

 

 

 

 

териалы, перевозку (падение

 

 

 

 

на 10%, рост на 10%)

2

4

2,2

8,8

6. Надежность технологии

 

 

 

 

(достаточная, недостаточная)

3

4

0,4

1,6

7. Ежемесячный рост ставки

 

 

 

 

рефинансирования (до 5%,

 

 

 

 

свыше 5%)

3

3

0,4

1,2

8. Недостаточный уровень

 

 

 

 

зарплаты

2

8

2,2

17,6

9. Угроза загрязнения среды

 

 

 

 

(есть, нет)

3

2

0,4

8

10. Отношение к проекту насе-

 

 

 

 

ления и властей (позитивное,

 

 

 

 

негативное)

3

3

0,4

1,2

Всего

 

 

 

54,8

Итого по фазам проекта

 

 

 

175

Если общая оценка риска в пределах от 25 до 100 единиц, то про­ект - мало рискованный от 100 до 160 - средне рискованный, от 160 до 250 -высоко рискованный.

Управление проектными рисками.

Теория управления рисками основана на таких принципах:

  • В рыночной экономике граница между макро и микроуровнями стирается при рассмотрении общих интересов участников рынка
  • Все риски, оказывают влияние на всех участников одновременно на всех уровнях экономики, но в равных зависимостях.
  • С увеличением риска доходность проекта уменьшается в процентном отношении к риску.
  • Сферой допустимых значений доходности есть доверительный интервал риска с определенными граничными значениями.
  • Изменение основных показателей доходности зависит от возможности фирмы управлять риском.
  • Для эффективного управления рисками применяются методы диверсификации, страхования и хеджирования.

Под диверсификацией понимают инвестирование финансовых ресурсов в более чем одним видом активов, т.е. процесс распределения инвестиций между разными объектами вложения. Диверсификация предусматривает два основных способа управления рисками - активный и пассивный. Активное управление - прогнозирование размера возможных доходов от реализации нескольких инвестиционных проектов. Пассивное управление предусматривает создание неизменного рынка с определенным уровнем риска и стабильное удержание своих позиций на рынке.

Страхование рисков - это передача определенных рисков страховой компании. Применяются три  вида основных способов страхования:

  • имущественное;
  • страхование от несчастных случаев;
  • страхование потери прибыли.

Объектом страхования может быть выручка от реализации или чистая прибыль.

Хеджирование - это процесс страхования риска от возможных убытков путем переноса риска изменения цены товара с одного лица на другое. Хеджирование осуществляется путем заключения контракта. Предметом контракта могут быть разные активы - товары, валюта; акции, облигации.

Смотрите также
Классификация инвестиционных рынков

Классификация инвестиционных рынков

Схема рыночных отношений, субъектами которых являются инвесторы, в упрощенном понимании инвестиционный рынок - это место, где инве...

Подробнее
Понятие жизненного цикла проекта

Понятие жизненного цикла проекта

Цикл проекта - это базовый элемент концепции проектного анализа. Это время от первой затраты до последней прибыли проекта. Жизненн...

Подробнее
Функции ПА

Функции ПА

Основными функциями ПА являются, разработка упорядоченной структуры сбора данных и совершенствованию способов выполнения проектов;...

Подробнее